2022年5月，湖北省聯(lián)投集團(tuán)有限公司(以下簡(jiǎn)稱“聯(lián)投集團(tuán)”)下屬四級(jí)企業(yè)武漢喬治重工鍛造有限公司(以下簡(jiǎn)稱“喬治重工”)100%股權(quán)及債權(quán)項(xiàng)目在武漢光谷聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所公開掛牌轉(zhuǎn)讓，經(jīng)多方合力，征集到兩家意向受讓方，通過競(jìng)價(jià)成交。在黨中央、國(guó)務(wù)院國(guó)企改革三年行動(dòng)決策部署、省委省政府提出國(guó)資國(guó)企改革要求的大背景下，本項(xiàng)目的順利成交，成為省屬國(guó)企有效處置“兩資兩非”，優(yōu)化企業(yè)組織架構(gòu)，構(gòu)建企業(yè)優(yōu)勝劣汰運(yùn)營(yíng)機(jī)制的成功案例。

連年虧損，長(zhǎng)期停業(yè)，喬治重工成為低調(diào)資產(chǎn)

喬治重工前身為武漢喬治特鋼粉末冶金有限公司，于1993年由中德合資成立，主營(yíng)業(yè)務(wù)為金屬冶煉加工，金屬材料銷售等，初始注冊(cè)資本為4300萬元。其后，某國(guó)有股東退出，注冊(cè)資本變更3870萬元。2002年中方股東收購(gòu)德方全部股權(quán)。2006年湖北省人民政府辦公廳下發(fā)《部分省直屬企業(yè)脫鉤劃轉(zhuǎn)的通知》(鄂政辦發(fā)【2006】118號(hào))將喬治重工劃轉(zhuǎn)至湖北省宏泰公司，企業(yè)性質(zhì)變更為國(guó)有獨(dú)資公司。2010年喬治重工向宏泰公司借款1705萬元轉(zhuǎn)為新增注冊(cè)資本，喬治重工注冊(cè)資本由3870萬元增至5575萬元。

由于當(dāng)時(shí)行業(yè)形式急劇下滑，訂單量不足，產(chǎn)量較低且成本大幅上升，幾家核心客戶破產(chǎn)后付款情況較差，導(dǎo)致公司運(yùn)營(yíng)壓力劇增，喬治重工于2013年正式停產(chǎn)。2014年，湖北省政府國(guó)資委專題會(huì)議研究，為優(yōu)化出資企業(yè)產(chǎn)權(quán)配置，增強(qiáng)企業(yè)發(fā)展活力，由武漢聯(lián)投置業(yè)有限公司(以下簡(jiǎn)稱“聯(lián)投置業(yè)”)重組喬治重工，并替喬治重工歸還對(duì)宏泰公司的股權(quán)借款，至此喬治重工成為聯(lián)投置業(yè)全資子公司。但由于行業(yè)持續(xù)低迷，應(yīng)收賬款也因債務(wù)公司破產(chǎn)或拒不執(zhí)行判決而難以收回，艱難努力下企業(yè)并未重新盤活，無法繼續(xù)經(jīng)營(yíng)，只能變賣生產(chǎn)設(shè)備及存貨。截止項(xiàng)目掛牌前，公司僅剩兩名員工留守，負(fù)責(zé)債權(quán)清收及廠區(qū)的管理維護(hù)工作。2018年至2020年經(jīng)審計(jì)無保留意見的財(cái)務(wù)報(bào)表顯示，喬治重工負(fù)債金額逐年攀升，凈利潤(rùn)均為負(fù)值，資不抵債情況愈發(fā)嚴(yán)重。

聯(lián)投置業(yè)為聯(lián)投集團(tuán)下屬控股子公司，主營(yíng)業(yè)務(wù)為房地產(chǎn)開發(fā)與銷售，從喬治重工主業(yè)及企業(yè)財(cái)務(wù)狀況上看，屬于“兩非兩資”資產(chǎn)(非主業(yè)、非優(yōu)勢(shì)，低效資產(chǎn)、無效資產(chǎn))。在這樣的背景下，喬治重工的處置工作被提上議事日程。然而，應(yīng)選取怎樣的方式處置才能使國(guó)企利益實(shí)現(xiàn)最大化?是自己開發(fā)，還是引入其他機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)化重組?

喬治重工名下有一宗3.2萬方劃撥工業(yè)用地，如果聯(lián)投置業(yè)要自己開發(fā)，一是需要變劃撥為出讓用地，交一筆金額不菲的土地出讓金，二是需要變更土地用途為住宅用地，這個(gè)手續(xù)相當(dāng)困難，很難辦下來。經(jīng)過認(rèn)真研究和衡量，2020年，聯(lián)投置業(yè)決定以100%股權(quán)及全部債權(quán)轉(zhuǎn)讓的方式開展清理工作，委托武漢光谷聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所(以下簡(jiǎn)稱“光谷聯(lián)交所”)公開掛牌。因涉及控制權(quán)轉(zhuǎn)讓，光谷聯(lián)交所于2020年11月首先對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行預(yù)披露。

政策加壓，推動(dòng)低效資產(chǎn)加快處置

預(yù)披露期間，光谷聯(lián)交所接到意向客戶咨詢，表示會(huì)密切關(guān)注評(píng)估價(jià)格，聯(lián)投置業(yè)自身也在多方尋找意向方。評(píng)估價(jià)確定后，由于經(jīng)濟(jì)環(huán)境、疫情等多方面原因，光谷聯(lián)交所和聯(lián)投置業(yè)并未找到有確切購(gòu)買意向的客戶。聯(lián)投置業(yè)不想在此情況下繼續(xù)貿(mào)然正式公告，項(xiàng)目一度停滯不前。

2022年，聯(lián)投集團(tuán)為深入貫徹省國(guó)資委國(guó)資國(guó)企改革決策部署，向所屬子公司下發(fā)年度股權(quán)清理工作方案，制定了股權(quán)清理任務(wù)明細(xì)表，喬治重工位列其中，要求聯(lián)投置業(yè)務(wù)必于2022年6月底完成出清，喬治重工轉(zhuǎn)讓再次被提上日程。

精心運(yùn)作，破解虧損企業(yè)處置難題

光谷聯(lián)交所得知消息后，主動(dòng)上門對(duì)接聯(lián)投置業(yè)，了解項(xiàng)目決策、評(píng)估進(jìn)展，深層次掌握標(biāo)的企業(yè)資產(chǎn)情況，實(shí)勘項(xiàng)目現(xiàn)場(chǎng)。與聯(lián)投置業(yè)溝通轉(zhuǎn)讓細(xì)節(jié)，草擬轉(zhuǎn)讓方案，確定披露內(nèi)容，還一道梳理標(biāo)的企業(yè)向其借款的金額、時(shí)間，確保債權(quán)金額準(zhǔn)確無遺漏。經(jīng)過與聯(lián)投置業(yè)協(xié)調(diào)確認(rèn)，最終“武漢喬治重工鍛造有限公司100%股權(quán)及轉(zhuǎn)讓方對(duì)標(biāo)的企業(yè)3229.2514萬元債權(quán)”項(xiàng)目于2022年5月11日在光谷聯(lián)交所掛牌，其中股權(quán)掛牌價(jià)1萬元，債權(quán)3229.2514萬元。

掛牌后，光谷聯(lián)交所一方面在官方網(wǎng)站和微信公眾號(hào)對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行宣傳，另一方面根據(jù)項(xiàng)目特點(diǎn)，對(duì)這類制造業(yè)企業(yè)，以及對(duì)工業(yè)用地有購(gòu)買需求的企業(yè)進(jìn)行精準(zhǔn)推介。期間，接到數(shù)家公司和自然人客戶咨詢，引起一定關(guān)注。最終，征集到一家本地民營(yíng)企業(yè)和一名自然人客戶，通過網(wǎng)絡(luò)競(jìng)價(jià)，由自然人競(jìng)得，于聯(lián)投集團(tuán)規(guī)定的期限內(nèi)順利完成后續(xù)簽約與付款流程。經(jīng)工商查詢，該自然人客戶持有數(shù)家金屬冶金加工及貿(mào)易公司股權(quán)，其表示購(gòu)得股權(quán)后將充分利用現(xiàn)有資源擬喬治重工與其他企業(yè)重組整合。

成功處置，成為企業(yè)瘦身健體范本

喬治重工的成功處置，一方面體現(xiàn)了省屬國(guó)企在處置“兩非兩資”資產(chǎn)中的主體作用，落實(shí)了企業(yè)的主體責(zé)任，在優(yōu)化組織結(jié)構(gòu)，突出主營(yíng)業(yè)務(wù)中積極主動(dòng)作為、敢于自我革命。另一方面，光谷聯(lián)交所作為省屬唯一國(guó)有產(chǎn)權(quán)交易平臺(tái)，充分體現(xiàn)出專業(yè)化服務(wù)水平和市場(chǎng)化服務(wù)手段，在協(xié)助企業(yè)優(yōu)化資源配置、出清財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、助力國(guó)有資產(chǎn)保值增值中起到積極作用。

我們相信，通過各方努力，“兩非兩資”資產(chǎn)處置工作一定會(huì)持續(xù)取得成效，省屬企業(yè)也必將輕裝上陣，在市場(chǎng)化競(jìng)爭(zhēng)中取得更好的成績(jī)，實(shí)現(xiàn)國(guó)企做強(qiáng)做優(yōu)做大的目標(biāo)。