一、基本情況

湖北三環(huán)汽車附件有限公司（以下簡稱“該公司”）屬三環(huán)集團公司控股企業(yè)。該公司位于湖北省十堰市城區(qū)內(nèi)，主導產(chǎn)品為汽車專用線束、密封條、軟軸軟管等汽車附件產(chǎn)品。

該公司創(chuàng)建于1969年，是與東風汽車集團同步建立的專用汽車零部件配套企業(yè)，具有年產(chǎn)量30萬臺套汽車附件的綜合生產(chǎn)能力。經(jīng)評估，該公司總資產(chǎn)19416.53萬元，總負債14339.88萬元，凈資產(chǎn)5076.65萬元，此次轉(zhuǎn)讓90%國有股權(quán)評估值為4568.99萬元，轉(zhuǎn)讓價格不低于3700.88萬元。轉(zhuǎn)讓行為及價格已得到湖北省國資委批準，并在武漢光谷聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所進行公開掛牌轉(zhuǎn)讓。（注：另10％的股權(quán)現(xiàn)為經(jīng)營管理層所有。）

該公司目前在職人員1074人，離退休人員474人，內(nèi)退人員172人。企業(yè)在2006年就進行了整體改制，對原國有企業(yè)職工進行了安置，為維護社會穩(wěn)定，在本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓完成后，受讓人必須與現(xiàn)企業(yè)在職人員簽定不少于3年的勞動合同，保證企業(yè)正常運轉(zhuǎn)。

二、發(fā)展狀況

（一）汽車配件行業(yè)市場廣闊

目前汽車零配件市場在中國正面臨著良好的發(fā)展機遇，據(jù)相關(guān)資料顯示，2007年中國汽車銷售879.15萬輛，2008年汽車產(chǎn)銷量將突破900萬，2010年汽車銷售規(guī)模將達到1263萬輛。2007年中國汽車保有量已達到了5500萬輛，2010年將達到7000萬輛，2020年將達到14500萬輛。2007年，我國汽車零部件配套規(guī)模已達到了2120億元，汽車配件和維修養(yǎng)護規(guī)模達到1500億元左右，據(jù)預測，未來汽配市場將會以25%的速度增長。中國的汽車配件市場，正在為全面提高中國汽車產(chǎn)業(yè)的全球競爭力發(fā)揮著關(guān)鍵作用。

近年來我國汽車市場的快速增長，吸引了跨國汽車零部件巨頭紛紛進入，發(fā)展滯后的我國汽車零部件企業(yè)，由于技術(shù)和研發(fā)能力的先天不足，一直處于比較危險的地步。  近年來，國內(nèi)汽車零部件生產(chǎn)開始出現(xiàn)本土化浪潮，吸引了一批跨國汽車零部件巨頭到過國內(nèi)投資設廠，我國開始逐步成為世界汽車零部件生產(chǎn)工廠。

（二）標的企業(yè)管理規(guī)范效益良好

該公司有著悠久的行業(yè)歷史，具有較強的技術(shù)開發(fā)能力和完善的質(zhì)量保證體系，1998年通過ISO9002、2001年通過QS9000質(zhì)量體系認證，2004年元月通過了IS0/TS16949質(zhì)量體系和ISO14001環(huán)境體系認證?，F(xiàn)場管理非常規(guī)范。

該公司產(chǎn)品一直保持湖北省“優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品”和東風公司“信得過”產(chǎn)品稱號，是東風商用車公司“最佳供應商”、東風汽車股份有限公司“AA級供應商”、神龍公司“B級供應商”，是湖北省“守合同重信用企業(yè)”，是湖北省“文明單位”、十堰市“最佳文明單位”。2008年的1—8月份，公司銷售額達1.8億元，利潤756萬元。預計2008年銷售額達2.5億元，利潤不低于1000萬元。

（三）主導產(chǎn)品有穩(wěn)定的銷售渠道

1、汽車電線束線系列產(chǎn)品

電線束（wiring harness）系列產(chǎn)品，該產(chǎn)品是具有30多年生產(chǎn)歷史的成熟產(chǎn)品，被東風公司授予“信得過”產(chǎn)品，擁有從國外引進的國際上先進的生產(chǎn)設備，基本實現(xiàn)了全自動化控制。年生產(chǎn)能力達到30萬套。

該產(chǎn)品主要為重、中、輕、轎、微各車型提供配套。目前，主要為東風載重車公司、東風股份有限公司、吉利汽車公司、神龍公司、東風商用車公司、東風渝安車輛公司、東風偉士通公司等提供配套服務。東風公司70%電線束都是由該公司提供，產(chǎn)品具有穩(wěn)定的銷售渠道。該產(chǎn)品2007年銷售額達1億元人民幣，占公司總銷售收入的50%，毛利在20%以上。

2、汽車橡塑密封條系列產(chǎn)品

密封條（weatherstrip）系列產(chǎn)品，是嚴格按法國PSA集團標準，意大利FAT集團標準及中國國家標準生產(chǎn)的產(chǎn)品，擁有從意大利和美國引進的生產(chǎn)流水線和全套檢測設備，在同行業(yè)中處于領(lǐng)先水平。

產(chǎn)品主要為神龍汽車、東風載重車公司、東風股份有限公司、鄭州日產(chǎn)汽車有限公司、浙江吉利汽車集團公司提供產(chǎn)品配套服務。該產(chǎn)品的主要客戶有神龍汽車、東風汽車、寧波庫貼、上海華普、鄭州日產(chǎn)、隨州齊星、深圳比亞迪、三環(huán)車身、法國圣戈班等。該產(chǎn)品2007年銷售額達4000萬元人民幣，毛利在30%以上。目前密封條的市場前景非常好，后期如加大生產(chǎn)研發(fā)，企業(yè)的生產(chǎn)能力和銷售收入可實現(xiàn)大幅提高。

3、汽車操縱軟軸、軟管系列產(chǎn)品

軟軸、軟管（flexible control cables）系列產(chǎn)品，該產(chǎn)品的生產(chǎn)和檢測設備是公司從日本全套引進，可生產(chǎn)各類車型用操控拉索及軟軸系列產(chǎn)品，年綜合生產(chǎn)能力為1200萬件。

該產(chǎn)品主要為東風汽車公司、一汽集團、北汽集團、風神轎車、武漢萬通、上海奇瑞、湖南長豐、鄭州宇通、廈門金龍等提供配套服務。該產(chǎn)品的主要客戶有奇瑞汽車、東風股份、東風商用、東風渝安、武漢東環(huán)、長豐制造、福田長沙、福田諸城、資陽南駿、柳汽、柳微、重慶力凡、西安比亞迪、深圳比亞迪、浙江吉利等。其中東風卡車的汽車操縱軟軸、軟管配套產(chǎn)品67%由該公司提供，本產(chǎn)品07年銷售額達6200萬元，毛利在20%以上，且市場在持續(xù)增長。

三、項目優(yōu)勢

（一）該公司轉(zhuǎn)讓原因是轉(zhuǎn)讓方三環(huán)集團戰(zhàn)略結(jié)構(gòu)調(diào)整，而非經(jīng)營不善或市場前景不好。

該公司有著悠久的行業(yè)歷史，從2000年開始呈現(xiàn)迅猛發(fā)展態(tài)勢，原經(jīng)營班子非常敬業(yè)、團結(jié)，管理團隊素質(zhì)高，企業(yè)積累了豐富的技術(shù)經(jīng)驗和客戶資源，擁有一大批有技術(shù)、有能力的科技骨干和管理人才，這是企業(yè)經(jīng)營發(fā)展的基石。該企業(yè)的設備先進，在同行業(yè)處于領(lǐng)先優(yōu)勢，生產(chǎn)的產(chǎn)品在同行也具有很強的競爭力，企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績也保持著穩(wěn)步的增長。目前，由于轉(zhuǎn)讓方三環(huán)集團根據(jù)其“突出主業(yè)、剝離輔業(yè)”的戰(zhàn)略發(fā)展思路，轉(zhuǎn)讓其在該公司中的90%國有股權(quán)，純屬戰(zhàn)略調(diào)整。

（二）轉(zhuǎn)讓價格低于評估值868 分享：